ANALISIS JANUARY EFFECTPADA PERUSAHAAN BUMN DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif serta dilakukan pada perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui adanya perbedaan antara rata-rata return saham bulan Januari dengan rata-rata return selain bulan Januari (Februari hingga Desember).Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.Sampel dalam penelitian ini adalah sebesar 20 perusahaan.Metode penentuan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Data di analisis dengan menggunakan independent sample t-test dengan uji normalitas Shapiro-Wilk test. Hasil analisis penelitian menunjukan bahwa terdapat perbedaan return saham perusahaan BUMN pada bulan Januari dan bulan selain Januari di Bursa Efek Indonesia, dimana fenomena january effect benar terjadi khususnya pada perusahaan BUMN di Bursa Efek Indonesia pada bulan Februari tahun 2017hingga Januari tahun 2018.